報(bào)告名稱: 24年第二批動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)超預(yù)期，7月叉車銷量同比+11.5%

報(bào)告類型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240819

研究員: 何文雯,張靖苗,陳郁雙,孫培德

行業(yè): 機(jī)械

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

行業(yè)要聞：24年第二批動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)超預(yù)期。8月16日，國鐵發(fā)布2024年第二批動(dòng)車組高級(jí)修采購項(xiàng)目招標(biāo)公告，其中三級(jí)修24組、四級(jí)修146.625組、五級(jí)修302組；2024年1月國鐵集團(tuán)發(fā)布《2024年動(dòng)車組高級(jí)修第一次采購項(xiàng)目招標(biāo)公告》，三級(jí)修32組、四級(jí)修121.625組、五級(jí)修207組；2024年兩次動(dòng)車組五級(jí)修招標(biāo)已達(dá)509組，超過近年最高動(dòng)車組整車招標(biāo)數(shù)量。
2024年7月工程機(jī)械行業(yè)主要產(chǎn)品銷售快報(bào)發(fā)布。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年7月當(dāng)月銷售平地機(jī)612臺(tái)，同比+32.8%；汽車起重機(jī)1239臺(tái)，同比-15.1%；履帶起重機(jī)153臺(tái)，同比-32%；隨車起重機(jī)1638臺(tái)，同比-12.4%；塔式起重機(jī)509臺(tái)，同比-68.1%；叉車103677臺(tái)，同比+11.5%；壓路機(jī)1139臺(tái)，同比+14.8%；攤鋪機(jī)98臺(tái)，同比+2.08%；升降工作平臺(tái)17264臺(tái)，同比+6.75%；高空作業(yè)車202臺(tái)，同比-33.3%。
2024年7月工程機(jī)械市場指數(shù)快報(bào)發(fā)布。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，7月工程機(jī)械主要產(chǎn)品月平均工作時(shí)長為87.8小時(shí)，環(huán)比+2.11%。其中：挖掘機(jī)78.6小時(shí)；裝載機(jī)96.6小時(shí)；汽車起重機(jī)123.2小時(shí)；履帶起重機(jī)93.3小時(shí)；塔式起重機(jī)62.5小時(shí)；壓路機(jī)43.4小時(shí)；攤鋪機(jī)57.8小時(shí)；旋挖鉆機(jī)107.7小時(shí)；非公路礦用自卸車198.4小時(shí)；混凝土泵車48.3小時(shí)；攪拌車83.4小時(shí)；叉車55.1小時(shí)。7月工程機(jī)械主要產(chǎn)品月開工率為64.9%，環(huán)比-2.27%。其中：挖掘機(jī)69.3%；裝載機(jī)69.5%；汽車起重機(jī)75.9%；履帶起重機(jī)48.6%；塔式起重機(jī)45.5%；壓路機(jī)44.2%；攤鋪機(jī)53.5%；旋挖鉆機(jī)79.4%；非公路礦用自卸車56.8%；混凝土泵車42.2%；攪拌車47.7%；叉車44%。
成都發(fā)布機(jī)器人產(chǎn)業(yè)三年行動(dòng)計(jì)劃。8月15日舉行的成都市機(jī)器人進(jìn)世園會(huì)活動(dòng)上，成都市經(jīng)信局市新經(jīng)濟(jì)委正式發(fā)布《成都市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》，其明確指出，力爭到2026年，全市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，打造100款機(jī)器人新品、聚集100家產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、打造100個(gè)標(biāo)桿示范場景，全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模突破600億元，建成全國人形機(jī)器人研發(fā)制造增長極和示范應(yīng)用新高地。
蘋果加速推進(jìn)機(jī)器人項(xiàng)目，預(yù)計(jì)最早2026年亮相。蘋果公司正加速推進(jìn)其桌面機(jī)器人設(shè)備的開發(fā)工作，并計(jì)劃最早在2026年將這一創(chuàng)新產(chǎn)品推向市場。據(jù)多位知情人士透露，蘋果這款桌面機(jī)器人融合了先進(jìn)的技術(shù)和獨(dú)特的設(shè)計(jì)，其核心特點(diǎn)包括一個(gè)類似iPad的大尺寸顯示屏以及一個(gè)纖細(xì)的機(jī)械臂。顯示屏可以上下傾斜并360度旋轉(zhuǎn)，用戶可以根據(jù)需要自由調(diào)整觀看角度，極大地提升了使用的便捷性和互動(dòng)性。這款桌面機(jī)器人被設(shè)計(jì)為智能家居的指揮中心，能夠集成并控制家中的各種智能設(shè)備，如燈光、音響、安防系統(tǒng)等，實(shí)現(xiàn)全屋智能化的統(tǒng)一管理。同時(shí)，它還將作為視頻會(huì)議和家庭安全監(jiān)控的得力助手，讓用戶在家就能享受到高質(zhì)量的遠(yuǎn)程辦公和家居安全服務(wù)。
智元發(fā)布五款商用人形機(jī)器人。8月18日，智元機(jī)器人舉行“智元遠(yuǎn)征商用啟航”智元2024年度新品發(fā)布會(huì)，發(fā)布了“遠(yuǎn)征”與“靈犀”兩大家族共計(jì)五款商用人形機(jī)器人新品：遠(yuǎn)征A2、遠(yuǎn)征A2-W、遠(yuǎn)征A2-Max、靈犀X1及靈犀X1-W；同時(shí)，還展示了在機(jī)器人動(dòng)力域、感知域、通信域、控制域一系列自主研發(fā)的技術(shù)成果；此外，智元機(jī)器人前瞻性地定義了具身智能G1到G5技術(shù)路線圖，并推出了具身智能數(shù)據(jù)系統(tǒng)AIDEA；而源自智元X-Lab孵化的一系列新品，則為發(fā)布會(huì)增添了更多創(chuàng)意和驚喜。
日本機(jī)床訂單受中國市場拉動(dòng)，7月機(jī)床訂單連續(xù)三月增長。日本工作機(jī)械工業(yè)會(huì)發(fā)布的7月機(jī)床訂單金額較去年同期增加8.4%，達(dá)1239億6000萬日元，連續(xù)三個(gè)月超越去年同期。其中，外需較去年同期增長17.9%，達(dá)883億6600萬日元，連續(xù)三個(gè)月呈現(xiàn)增長，拉動(dòng)整體表現(xiàn)。日本工作機(jī)械工業(yè)會(huì)認(rèn)為，盡管7月受國內(nèi)外夏季休假影響，但外需為主的訂單依然保持堅(jiān)挺。尤其是中國，得益于該國政府的設(shè)備更新和消費(fèi)品換購政策，訂單額至6月連續(xù)三個(gè)月增長。7月中國市場延續(xù)這種趨勢(shì)，提升了整體訂單表現(xiàn)。
本周觀點(diǎn)：《工程機(jī)械電動(dòng)化時(shí)代啟幕，策略引領(lǐng)技術(shù)突破進(jìn)入新篇章》
市場表現(xiàn)回顧：本周（2024/08/12-2024/08/16）5個(gè)交易日，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為-0.26%，滬深300漲幅為+0.42%，機(jī)械設(shè)備（申萬）板塊跌幅為-0.62%，跑輸滬深300指數(shù)1.04個(gè)百分點(diǎn)。在申萬所有一級(jí)行業(yè)中位于第16位。
估值方面，截至2024年08月16日，申萬機(jī)械設(shè)備板塊市盈率為23.41倍。風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)電子下游復(fù)蘇不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)；下游需求低迷；國際地緣政治沖突；貿(mào)易爭端持續(xù)；產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整