報(bào)告類(lèi)型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240904

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

本周策略觀點(diǎn)：
公共及企業(yè)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)利用文件即將出臺(tái)，建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素投資機(jī)會(huì)。2024年8月27日，根據(jù)財(cái)聯(lián)社，有關(guān)公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用的兩份文件將于今年年內(nèi)陸續(xù)出臺(tái)，個(gè)人數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用的相關(guān)政策也在加緊研究當(dāng)中，未來(lái)將通過(guò)更有針對(duì)性、更具操作性的政策指引，讓企業(yè)有感、市場(chǎng)有感。
企業(yè)數(shù)據(jù)方面：早在2023年8月，財(cái)政部為規(guī)范企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理，強(qiáng)化相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露，出臺(tái)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，并于2024年1月1日起開(kāi)始實(shí)施。此后，各地紛紛出臺(tái)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表相關(guān)規(guī)定，但從目前的入表情況來(lái)看，無(wú)論是入表公司數(shù)量還是入表金額，我國(guó)上市公司數(shù)據(jù)資源入表尚處于起步階段。
公共數(shù)據(jù)方面：我國(guó)公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)工作整體尚處于起步階段，全國(guó)性的制度規(guī)范尚未發(fā)布。需要堅(jiān)持制度創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，立足于新的發(fā)展階段，貫徹新的發(fā)展理論，積極構(gòu)建公共數(shù)據(jù)“共有、共治、共享、共用”的開(kāi)發(fā)利用新模式。這將為各參與主體建立合法合規(guī)的權(quán)利規(guī)則，形成公平公正的公共數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)利用新秩序。
我們認(rèn)為，此次公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)相關(guān)開(kāi)發(fā)利用出臺(tái)在即，有望使數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)要素的價(jià)值得以量化確定，進(jìn)一步衡量數(shù)據(jù)資源的價(jià)值，有助于企業(yè)與政府更好治理數(shù)據(jù)資源以及進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)體系建立，在我國(guó)尚處于數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用的起步階段，充分激活數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)活力。
車(chē)路云一體化迎來(lái)頻繁催化，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。近期，在《關(guān)于公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)“車(chē)路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單的通知》的催化之下，試點(diǎn)城市紛紛出臺(tái)相關(guān)舉措，推動(dòng)車(chē)路云一體化試點(diǎn)落地，車(chē)路云一體化產(chǎn)業(yè)持續(xù)迎來(lái)催化。
2024年8月29日，根據(jù)杭州都市報(bào)消息，試點(diǎn)城市之一的桐鄉(xiāng)召開(kāi)“車(chē)路云一體化”生態(tài)融合發(fā)展大會(huì)。會(huì)上，桐鄉(xiāng)發(fā)布了智慧公交、城市物流、智慧環(huán)衛(wèi)、智慧出行、智慧景區(qū)“車(chē)路云一體化”五大應(yīng)用場(chǎng)景，將整座城市作為“試驗(yàn)場(chǎng)”，讓智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)應(yīng)用場(chǎng)景從想象走進(jìn)現(xiàn)實(shí)。
此次大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，11個(gè)優(yōu)質(zhì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)新項(xiàng)目集中簽約，總投資額29.9億元，涵蓋硬件模組、智能軟件、場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)等多個(gè)領(lǐng)域。此次簽約后，企業(yè)將在桐鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)（高橋街道）設(shè)立生產(chǎn)基地，開(kāi)展智能物流車(chē)及智能滑板底盤(pán)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
根據(jù)中國(guó)建設(shè)報(bào)，截至目前，全國(guó)共建設(shè)17個(gè)國(guó)家級(jí)測(cè)試示范區(qū)，7個(gè)車(chē)聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)，16個(gè)“雙智”試點(diǎn)城市，開(kāi)放測(cè)試道路3.2萬(wàn)多公里，發(fā)放測(cè)試示范牌照超過(guò)7700張，測(cè)試?yán)锍坛^(guò)1.2億公里，各地智能化路側(cè)單元（RSU）部署超過(guò)8700套，多地開(kāi)展云控基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)。
我們認(rèn)為，自車(chē)路云試點(diǎn)城市通知下發(fā)后，全國(guó)各地試點(diǎn)城市持續(xù)推進(jìn)車(chē)陸運(yùn)一體化布局，規(guī)模應(yīng)用持續(xù)提速，隨著車(chē)陸運(yùn)一體化的持續(xù)鋪開(kāi)落地，我國(guó)高級(jí)別智能駕駛將加速落地，車(chē)載智能終端以及路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施有望持續(xù)受益，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)回顧：本周（2024年8月26日-2024年8月30日，下同）通信（申萬(wàn)）指數(shù)下跌0.50%；滬深300指數(shù)下跌0.17%，行業(yè)跑輸大盤(pán)0.33pct。
重點(diǎn)推薦（已覆蓋）：淳中科技、鼎通科技、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、三旺通信、中際旭創(chuàng)、天孚通信、美格智能、瑞可達(dá)、深南電路、崇達(dá)技術(shù)、騰景科技、經(jīng)緯恒潤(rùn)、德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、和而泰、朗特智能、千方科技、鴻日達(dá)。
建議關(guān)注的標(biāo)的：運(yùn)營(yíng)商/國(guó)資云：中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、深桑達(dá)A、易華錄；主設(shè)備商&服務(wù)器：浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技；光芯片：源杰科技；IDC：英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、數(shù)據(jù)港；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：震有科技、海格通信、中科星圖、上海瀚訊、創(chuàng)意信息、海能達(dá)；鋮昌科技、國(guó)博電子、臻鐳科技；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、世運(yùn)電路、崇達(dá)技術(shù)；連接器：鼎通科技，瑞可達(dá)；掩膜版：路維光電、清溢光電；線(xiàn)纜：新亞電子；算力模組：美格智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、三旺通信；域控制器：經(jīng)緯恒潤(rùn)、華陽(yáng)集團(tuán)、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系統(tǒng)/軟件：中科創(chuàng)達(dá)、光庭信息；MR產(chǎn)業(yè)鏈：藍(lán)特科技、兆威機(jī)電、領(lǐng)益制造、鵬鼎控股、長(zhǎng)盈精密；量子通信：國(guó)盾量子。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)鍵技術(shù)突破不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。